Az állampapírokat bemutató cikkben említettem, hogy a fix kamatozású állampapírok esetén előre ki tudjuk számolni, mennyi pénzt kapunk a lejáratkor vagyis mekkora lesz a hozamunk. Nézzük meg, hogyan számolhatjuk ki könnyedén!
Nem győzöm hangsúlyozni, hogy csak akkor kapjuk meg ezt a pontos, kiszámított összeget, ha lejáratig tartjuk! Lejárat előtti visszaváltáskor lehet, hogy veszteséget kell realizálnunk.
Megnyitva a fix állampapírok oldalt, majd az időpontot, amikor venni akarunk, a táblázatban az „Eladási hozam EHM” oszlopban tudjuk összehasonlítani az évesített hozamokat.
Ha megvan, hogy melyiket választjuk, a legegyszerűbb, ha az alábbiak szerint számoljuk ki az összegszerű hozamot (nyereséget) a lejárat végén:
Négy adat szükséges, hogy a lenti kalkulátorba beírva megkapjuk a nyereséget:
Befektetett összeg: ennyit szeretnénk az adott állampapírba most betenni;
Eladási bruttó árfolyam (%): a táblázatban szerepel százalékos formában;
Kamatfizetések száma: a táblázatban a „Következő esedékesség dátuma” és a „Lejárat dátuma” oszlopokból ki tudjuk számolni (az utolsó kamatfizetés a lejárat napja). Ha a következő esedékesség pl. 2022.10.30. és a lejárat 2025.10.30., akkor a kamatfizetések száma 4 (2022, 2023, 2024, 2025, mivel minden évben azonos hónap és nap fizet kamatot).
Kamat (%): a táblázatban a „Lejárati vagy következő kifizetés” oszlop.
DE! Hogy ne legyen ilyen egyszerű, meg kell nézni a kibocsátás dátumát, mert az első kamatfizetés eltérhet az utána fix kamatoktól (vagyis amit a táblázatban látunk kamat, az lehet, hogy csak az első kamat és utána ettől eltérő). Ennek leellenőrzése itt lehet, a lap alján a Kapcsolódó dokumentumok vagy az Archívum között találjuk az állampapír számát és benne a kamatfizetés menetét.
Ez alapján tehát nemcsak a táblázatban szereplő évesített hozamot tudjuk meg, hanem a pontos nyereséget is, ami szerintem egy fontos szempont egy befektetés választásakor!
Érdemes észben tartani, hogy a kamatokat minden évben kapjuk, így ezeket akár újra be tudjuk fektetni állampapírba. Tehát a kapott eredmény a most megvásárolt állampapírok teljes hozama, ha a lejáratig tartjuk.