Ahány ember, annyi szokás. Ez igaz a befektetési portfólió felépítésére is. Mindenkinek meg kell találnia a számára megfelelő taktikát, mi is a számára legideálisabb kereskedési forma. Viszont van néhány alapdolog, amivel legyünk tisztában!
Legyen több részvény (vagy más termék) a portfólióban!
Ezt hívják diverzifikációnak. Ne tegyünk fel mindent egy részvényre.
Egyszerű belegondolni, hogy ha egy részvényünk van, akkor kitesszük magunkat e részvény mozgásának. Ha esik 50 %-ot, a befektetésünk is lefeleződik.
Ha van például öt részvényünk és abból az egyik esik 50 %-ot, akkor a teljes befektetésünk értéke „csak” 10 %-ot esik (50 % / 5). Azért ez mégis jobb, mint az 50 %.
Lehetőleg több szektorból válogassunk részvényeket!
Ha elhatároztuk, hogy több részvényt veszünk, már egy jó pont! Még jobb, ha más-más szektorból válogatunk.
Sok szektor van, ilyen például a bank, technológia, olaj és gáz, telekom, turizmus. Mindegyiknek más a ciklusa, a mozgása. Sokszor van, hogy az egyik szektor részvényei esnek, de a másiké emelkednek.
Erős, stabilabb cégek részvényeit vegyünk!
A fundamentálisan erős cégek biztonságosabbak, mint a pénzügyileg kevésbé stabilabbak. Nyilván ez se életbiztosítás, de belátható, hogy egy hosszabb távon nyereséges cégbe inkább betesszük a pénzünk egy részét, mint egy folyamatos veszteséget termelő cégbe.
(Éppen ezért, mi javarészt ismert, tőkeerős cégekkel szeretünk kereskedni. Ilyen például a Deutsche Bank, Eon, Orange, Shell.)
Tarts „kemény valutát” is!
A kemény valuta az, amit széles körben elfogadnak és szinte bármikor, bárhol át tudjuk váltani. Ilyenek: euró, amerikai dollár, angol font, svájci frank.
Érdemes a pénzünk egy részét valamelyikben tartani, hogy ne csak forintban legyen a megtakarításunk (és a forintot könnyebb elinflálni). Persze, ha külföldi részvényt tartunk, ahhoz kell megfelelő deviza, így megoldjuk ezt a kérdést is.
Fontos az időtáv, mit is várunk a befektetéseinktől és magunktól!
Ez egy külön fejezetet megérne, ugyanis mindenkinek más terve lehet a befektetésekkel.
Sokan választják a „buy and hold” taktikát vagyis megveszik a részvény(eke)t és tartják hosszabb távon, akár évekig is. Ez eredhet onnan is, hogy nem akarnak aktívan trédelni, hanem bíznak abban, hogy a részvény komoly hozamot ér el hosszabb távon.
Vagy kifejezetten osztalékos céget vesznek, amelyek évente fizetnek több százaléknyi osztalékot. Ebből több év alatt komolyabb összeg is összejöhet. (Ismerek olyan tőzsdézőt, aki 2004 óta tart egy ilyen részvényt, ez idő alatt több pénzt kapott osztalékban, mint amennyiért vette a részvényt!)
Vannak a swingtréderek, akik szívesen kereskednek gyakrabban és például 15-20 %-os nyereséggel is megelégednek. Ez akár pár hét alatt is meglehet. Itt viszont aktívabban kell figyelnünk a részvényt és a piacot.
És vannak a napon belül kereskedők, a day-traderek. Ez már egy nagyon aktív kereskedési forma, napon belüli vétellel és eladással. Mi is nagyon ritkán csináljuk ezt, így ezzel különösen nem foglalkozok itt.
Szóval mindenkinek magának kell eldönteni, milyen aktív akar lenni a tőzsdén. Nyilván a gyakoribb kereskedés nagyobb tudást is igényel (plusz időt is), ilyenkor már a technikai elemzés is előtérbe kerül (erről később bővebben).
A spekulatív részvényekkel csak óvatosan!
Spekulatív részvénynek nevezzük azokat, amiknek az árfolyama nagyon volatilis és rendszerint nem tőkeerősek. Sokszor valamilyen ígéret mozgatja az árat.
Jó példa a Virgin Galactic. Az űrutazás ígérete már évek óta tart, egy pozitív vagy negatív hír gyakran 20-30 %-os elmozdulást is okoz. De sok más részvényt is hozhatnék példának.
Nem azt mondom, hogy ne kereskedjünk ilyen részvényekkel. A lényeg, hogy a pénzünk egy kis hányadát tegyük ilyenekbe. Én ökölszabályként 10 %-ot mondok, így ha rossz irányba megy el az ár, még nem tesszük tönkre a befektetési portfóliónkat.
De inkább kerüljük el ezeket! Ha konzervatívabb befektetési
Ha nem akarsz részvényeket venni, egy diverzifikált alap vagy ETF is jó!
Van sok befektetési alap, amelyek bizonyos szempontok alapján válogatják össze a részvényeket. Ha ilyen alapot veszünk, akkor konkrétan egy diverzifikált részvénycsomagot vásárolunk.
Az alapot kezelő szakemberek tudatosan adják-veszik a részvényeket, így nem nekünk kell foglalkozni hogy mikor milyen részvényt kell eladni vagy venni.
Az utóbbi években folyamatosan nő az ETF-ek népszerűsége. Ezek egy bizonyos terméket, szektort, indexet, stb. fednek le. Hasonló a lényege, mint a befektetési alapoknak, de költséghatékonyabb.